Investing.com – DA Davidson, Broadcom’un değerlendirmesini Nötr seviyesinden Al seviyesine yükseltti ve hisse için fiyat hedefini Salı günü yayımladığı bir raporda 350 dolardan 400 dolara yükseltti. Analist, Anthropic’in halka arz başvurusunun yapay zeka döngüsünün henüz sona ermediğini gösterdiğini ifade etti.
Analist Gil Luria, Anthropic’in S-1 dosyasını inceledikten sonra halka arzın gerçekleşeceğine ve şirketin sermaye artırım sürecini tamamlayacağına dair bir inanç taşıdığını açıkladı.
Luria, bu gelişmenin OpenAI’ın gelecek yıl kendi halka arzı aracılığıyla daha fazla sermaye elde etmesinin önünü açacağını ve Broadcom’un önümüzdeki birkaç yıl için belirlediği hedefleri karşılamasına yardımcı olacağını öngörüyor.
Luria şöyle yazdı: “2027 yılı hisse başına kâr tahmininin 16 katı olan mevcut çarpanda, AVGO bu gelişmelerin gerçekleşme ihtimalini neredeyse sıfır olarak fiyatlıyor; her iki anlaşma da hayata geçerse bu durum önemli bir yukarı yönlü potansiyel yaratıyor.”
Broadcom üzerindeki baskının bir kısmı, şirketin büyümesinin en büyük özel çip müşterileri olmaya aday Anthropic ve OpenAI< span >’a olan bağımlılığından kaynaklanmaktadır. Son haftalarda her iki şirkete yönelik piyasa şüpheciliği belirgin şekilde artış gösterdi.
Analist, S-1 başvurusunun Anthropic’in 131 milyar dolarlık nakit ve nakit benzeri varlıkları ile Broadcom ile kurduğu ilişkinin 161 milyar dolarlık boyutunu ortaya koyduğuna dikkat çekti. Ayrıca Anthropic’in net gelir üzerinden yaklaşık %50 olan brüt marjının büyümesini destekleyecek düzeyde sağlıklı olduğunu vurguladı.
DA Davidson ayrıca 2027 yılı hisse başına kâr tahmininin 5 ila 16 katında işlem gören Nvidia, < span >< span >< span >< span >Micron< span > ve Broadcom ile 20 ila 40 katında işlem gören diğer yapay zeka yarı iletken şirketleri arasındaki farklılıklara da dikkat çekti.
Analist şöyle ifade etti: “Başka bir deyişle, < span >NVDA< span >, < span >MU< span > ve AVGO zorlanırken diğer yarı iletken şirketlerinin iyi performans gösterdiği bir senaryo pek olası değildir.”
